投資の最適解は2000年前にあった？
こんにちは。
資産形成をしていると、「現金、株、不動産、どの割合で持つのが正解なんだろう？」と悩むことはありませんか？ 「卵を一つのカゴに盛るな」という格言は有名ですが、具体的にどう分ければいいのか迷いますよね。
実は、ユダヤ教の聖典『タルムード』には、現代にも通じる「資産配分の黄金ルール」が記されています。
タルムードの教え：資産を3つに分けよ
その教えは非常にシンプルです。
■資産の3分割法「人は常に、自分の資産を3等分して持つべきである。3分の1を土地（不動産）に、3分の1を商品（ビジネス）に、そして3分の1を現金として手元に残せ。
これは、現代のリスク管理（ポートフォリオ）の考え方そのものです。 2000年も前から、分散投資の重要性が説かれていたことに驚きます。
現代版に置き換えてみる
この教えを現代の私たちに当てはめると、どうなるでしょうか。
- 土地（不動産） 価値がゼロになりにくい「堅実な資産」。 現代ならマイホームや、REIT（不動産投資信託）、あるいは金（ゴールド）などの現物資産がこれに当たります。インフレ（物価上昇）に強いのが特徴です。
- 商品（ビジネス） リスクはあるが、大きなリターンを生む「増やす資産」。 現代で言えば、まさに「株式投資」です。S&P500やオールカントリーなどのインデックスファンドもここに含まれます。
- 現金（キャッシュ） 何かあった時のための「命綱」。 暴落時に買い増すための余力でもあり、生活防衛資金でもあります。どんなに株が有望でも、手元の現金をゼロにしてはいけないという戒めです。
バランス感覚が資産を守る
私は投資資金力を高めたいと考えていますが、この教えを見て「攻めすぎも良くないな」と改めて感じました。
「もっと早く増やしたい」と焦ると、つい全額を株（ビジネス）に突っ込みたくなります。 しかし、市場には必ず暴落が来ます。その時に心の平穏を保ち、あるいは安くなった株を拾うためには、必ず手元に「現金（安全資産）」が必要なのです。
この「3分の1ずつ」というバランス感覚こそが、長く市場に生き残り、資産を築く秘訣なのかもしれません。
皆さんのポートフォリオは、どんな比率になっていますか？ 一度、見直してみるのも良いかもしれません。
